Alternativ for samtalevalg Eksempel på samtalevalg Trading: Valutakallalternativer er så mye mer lønnsomme enn bare handelslagre, og det er mye enklere enn de fleste tror, så vi kan se på et enkelt samtalevalgseksempel. Eksempel på anropsopsjon: Anta at YHOO er på 40, og du tror at prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen få uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene på lager i noen uker, ville du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25 retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finn ut hvordan tradingoppkjøpsalternativer på YHOO kan gi 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000: Med call options trading, er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet sikkert at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. (For eksempel, se 100K Options Challenge) Lets begynne med å handle en samtalekontrakt for 100 aksjer i Yahoo (YHOO) med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, må vi anta at dette anropsalternativet var priset til 2,00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et alternativ er 2,00, må du tenke 200 per kontrakt. Å handle eller kjøpe et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjene til 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, må det rette være verdt 10 Dette alternativet sies å være i pengene 10 eller det har en egenverdi på 10. Call Option Payoff Diagram Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er en 400-retur. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter ( 4.00020020 call options kontrakter) og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 fortjeneste. Call Options Trading Tips: I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Anropsalternativer Trading Tips: Merk også at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I motsetning til dette kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. Ring og Put Option Trading Tips: Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset Hvis aksjene går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960 Denne kontrastene til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0. Så det meste som et put-alternativ kan noensinne være i pengene er verdien av strekkprisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45 Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger på 5 og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selger dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for en 3 gevinst per aksje. Selvfølgelig trenger du ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle overskuddet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 (5 x 100 aksjer - 200 kostnader). Fortsatt ikke så loslitt, hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og bare holder seg rundt 40 Nå, hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, vil alternativet være at-the - penger og vil til slutt utgå verdiløs. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35 Nå, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje. Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløshet. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet ditt. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for den første investeringen. Det er derfor linjen i utløsningsplanen for innkjøpsopsjon over er flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i dine favorittbeholdninger. Husk alltid at for å kunne kjøpe dette YHOO 40 oktober-alternativet, må det være noen som er villig til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror deres markedspris vil øke, mens selgere tror (like sterkt) at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil gå galt. Du kan enten være kjøper eller selger av anropsalternativer. Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonsprisen kjøperen betalte (2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel), og tjene noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over streikprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen (selge den) til noen. Her er de 10 beste alternativene du bør forstå før du gjør din første virkelige handel: Å tjene store penger på små aksjer med alternativer Populære innlegg: Siste innlegg: Den rådende visdom er at måten å tjene store penger på alternativer er å selge dekket samtaler mot dyrebare aksjer. Itrsquos sant at du kan potensielt gjøre et par tusen dollar i ett fall i løpet av den strategien. Derimot, therersquos en annen måte å spille spillet som involverer super-billige aksjer, som lar deg kjøpe eller selge alternativer i bulk. Ikke bare lagrer denne metoden på provisjoner, men det kan gi deg fleksibilitet når det gjelder den underliggende aksjen. Bank of America (NYSE: BAC) er et godt eksempel. Itrsquos vanskelig å si hvor selskapet går herfra, og å kjøpe eller forkorte aksjen selv er en tøff samtale. En plan jeg liker er å kjøpe 1.000 aksjer på aksjen kl 7,71 og så selge 10 april-daterte 8-streikskontrakter for 33 cent hver, for en samlet kreditt på 330 (33 cent ganger 100 ganger 10). Du kan også selge 10 av 8. april-strike-setene for 60 cents ndash totalt 600 for de 10 kontraktene. Så først, du ender opp med å samle 930, eller ca 93 cent per kontrakt. Hvis aksjene går over 8 ved utløpet, har dinquake nettopp samlet den 930 sammen med en annen 290 i gevinster når aksjen flytter fra 7,71 til 8,00 (eller utover). Thatrsquos en total avkastning på 1.120, eller 14.5. Hvis ytterligere 1000 aksjer blir satt til deg ved 8, har du nå 2000 aksjer av underliggende til en netto effektiv innkjøpspris på 6,92. Å unngå en katastrofe mellom nå og april utløp, kan yoursquoll vende om og gjøre det samme på enten 7 eller 8-prisen. Sirius XM Radio, Inc. (Nasdaq: SIRI) har virkelig vært en dag traderrsquos drøm. Det betyr at itrsquos også er moden for alternativspill. Som det skjer tror jeg aksjene vil fungere godt på lang sikt. Dette er en flott mulighet til å selge pokker ut av nakne putter. I dette tilfellet presser Irsquod ut til september fordi premiene er forholdsvis små, men Irsquod selger en haug med september 2,5-streikpakker for 40 cent per kontrakt. Thatrsquos en 17 retur på hvert sett, og hvis du får aksjene satt til deg, din sekk beskyttet ned til 2,10. Hvis det skjer, kan du så selge de 2 januar-streikanropene, september utløper. LSI Corporation (NYSE: LSI) er et spill jeg liker enda bedre. Dette er den perfekte, kontanter-heavy-no-debt tech lager for å spille med alternativer. Den har solid, fri kontantstrøm og isnrsquot går ut av virksomheten på noen måte. Med aksjen på 8,08, Irsquod igjen laste opp på 1000 aksjer, så selge 10. april 8 samtaler for 35 cent, samt 10 april 8 setter for 35 cent hver. Så du ender opp med å samle 700 ndash 350 fra samtalene og 350 fra putene. Hvis aksjene handles med 8 eller høyere når opsjonene utløper, har dinquake nettopp samlet det 700 minus 80 i tap av kapital, for en total avkastning på 620 eller 7,9. Hvis ytterligere 1000 aksjer blir satt til 8, har du nå 2000 aksjer av underliggende til en netto effektiv innkjøpspris på 7,38. Å unngå en katastrofe mellom nå og april utløp, yoursquoll kunne gjøre det samme om noen få uker på enten 7 eller 8-prisen. Bioteknologifirmaer kan også være gode alternativspill, men husk at du vil holde deg borte fra de som skal gjøre noen store rapporter om en narkotikaprofil. Ta en titt på Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Her kan du bare selge 7 april setter naken for ca 40 cent per kontrakt. Det er der en 6-retur, og streiken er 5 bort fra å ha aksjen satt til deg. Etter denne skrivelsen hadde Lawrence Meyers ingen stilling i noen av de nevnte verdipapirene. Han er president for PDL Capital, Inc .. som meglere sikrer høy avkastning investeringer til allmennheten og private equity. Du kan lese hans aksjemarkedskommentar på SeekingAlpha. Han har også skrevet to bøker og blogger om offentlig politikk. journalistisk integritet. populærkultur og verdenssaker. Artikkel skrevet ut fra InvestorPlace Media, investorplace201203making-big-money-on-small-stocks-with-options. copy2017 InvestorPlace Media, LLCTwo måter å selge opsjoner I motsetning til kjøpsmuligheter er salgsopsjoner obligatorisk - plikten til å selge den underliggende egenkapitalen til en kjøper dersom kjøperen bestemmer seg for å utnytte opsjonen og du får tildelt forpliktelsen. Selges alternativer blir ofte referert til som skrivealternativer. Når du selger (eller skriver) et anrop - selger du en kjøper rett til å kjøpe aksjer fra deg til en spesifisert strykpris i en angitt tidsperiode, uansett hvor høyt markedsprisen på aksjen kan klatre. Dekket samtaler En av de mest populære samtalestrategiene er kjent som et dekket samtal. I et dekket kall, selger du retten til å kjøpe en egenkapital som du eier. Hvis en kjøper bestemmer seg for å utnytte sin mulighet til å kjøpe den underliggende egenkapitalen, er du forpliktet til å selge dem til strykekursen - om strykeprisen er høyere eller lavere enn din opprinnelige kost på egenkapitalen. Noen ganger kan en investor kjøpe en egenkapital og samtidig selge (eller skrive) et anrop på egenkapitalen. Dette kalles en buy-write. Eksempler: Du kjøper 100 aksjer i en ETF på 20 og skriver umiddelbart en dekket Call-opsjon til en strykpris på 25 for en premie på 2 Du tar umiddelbart 200 - premien. Hvis ETFs markedspris forblir under 25 år, vil kjøperalternativet utløpe verdiløs, og du har fått 200 premie. Hvis ETF-prisen stiger over 25, kan det hende du må selge ETF og vil miste sin oppside takknemlighet over 25 per aksje. Eller du kan lukke posisjonen din ved å kjøpe et alternativ på samme ETF med samme utsalgspris og utløp i en avsluttende transaksjon for å minst redusere et potensielt tap. Avdekket anrop I et uoppdaget anrop. du selger retten til å kjøpe en egenkapital fra deg som du egentlig ikke eier på den tiden. Eksempler: Du skriver et anrop på en aksje for en premie på 2, med en nåværende markedspris på 20, og en strykpris på 25. Igjen tar du straks 200 - premien. Hvis aksjekursen er under 25 år, da kjøper opsjonen utløper verdiløs, og du har fått 200 premie. Hvis aksjekursen stiger til 30 og opsjonen utøves, må du kjøpe 100 aksjer på aksjen til 30 markedspris for å oppfylle din forpliktelse til å selge den på 25. Du mister 300 - forskjellen mellom din totale 3000 kjøpskostnad for aksjen minus inntektene dine på 2500 fra salget av utøvet aksje og 200 premien du tok inn for å selge opsjonen. Som dette eksemplet demonstrerer, gir avdekket Samtaleskrift betydelig risiko hvis egenkapitalprisen øker kraftig. Opplysningene ovenfor om kjøp og salg av alternativer er kun utformet som en kort primer på alternativer. Ytterligere og viktig informasjon kan fås fra Options Industry Councils utdannelsessted: optionseducation. org Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Sitater Realtid etter klokkeslett Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Hvordan selge puttealternativer til fordel i et hvilket som helst marked Salg av put opsjoner kan være en utmerket måte å få eksponering for en aksje som du er bullish med den ekstra fordelen av potensielt å eie aksjen på en fremtidig dato til en pris under dagens markedspris. Å forstå hvordan salg av putter kan være til fordel for investeringsstrategien. en rask primer på alternativer kan være nyttig for noen. TUTORIAL: Valg Basics Ring Alternativer Vs. Put Options Veldig enkelt er et opsjonsalternativ et derivat sikkerhet som skaffer seg verdien fra den underliggende aksjen den dekker. Å eie et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en forutbestemt pris, kjent som opsjonens utøvelseskurs. Et opsjonsalternativ gir eieren rett til å selge den underliggende aksjen til opsjonens utøvelseskurs. Således er det å kjøpe et anropsalternativ et bullish bud - du tjener penger når aksjene går opp, mens et puteringsalternativ er en bearish innsats fordi hvis aksjekursen synker under settets utøvelseskurs, kan du fortsatt selge aksjen på den høyere treningen pris. Den nøyaktige motsatte visningen blir tatt når du selger et anrops - eller salgsalternativ. Viktigst, når du selger et alternativ, tar du en forpliktelse, ikke en rettighet. Når du selger et alternativ, forplikter du deg til å ære din stilling hvis kjøperen av alternativet du solgte, bestemmer deg for å trene. Heres en oppsummering av kjøp mot salgsalternativer. Kjøpe anrop - Du har rett til å kjøpe en aksje til en forutbestemt pris. Selge en samtale - Du har plikt til å levere aksjen til en forutbestemt pris til opsjonskjøperen. Kjøpe et Put - Du har rett til å selge en aksje til en forutbestemt pris. Selge et set - Du har en forpliktelse til å kjøpe aksjen til en forutbestemt pris dersom kjøperen av putsettet ønsker å selge den til deg. Kjennetegn ved forsiktig salg Når du selger et sett, får du en obligatorisk stilling til å ta et eierskap av en aksje, blir den første viktige regelen med å sette salg avslørt: fordi du forutsetter en forpliktelse til å kjøpe den underliggende aksjen, bør du bare vurdere å selge et sett hvis du er komfortabel å eie sikkerheten til forutbestemt pris, bør det faktisk bli satt på deg. I tillegg bør du bare inngå en slik handel der nettoprisen for den underliggende sikkerheten er en attraktiv pris. Dette er langt den viktigste vurderingen, hvis man ønsker å selge sett vellykket under et hvilket som helst markedsmiljø. (Det er andre grunner til å selge et sett, for eksempel når du utfører mer komplekse alternativer, lære mer i Iron Condors Fly On Fragile Wings og Advanced Option Trading: Den modifiserte Butterfly Spread.) Når denne regelen er fornøyd, så den andre fordelene med å sette salg kan utnyttes. En fordel er evnen til å generere inntekter på porteføljen din. Hvis den solgte puten utløper uten trening, beholder selgeren hele premien. En annen viktig fordel er evnen til å eie den underliggende aksjen til en pris under dagens markedspris. Metoden på jobb Et eksempel vil bedre illustrere både fordelene og potensielle risikoer ved salg av et sett. Vurder aksjer i selskap A, som fortsetter å blende investorer med økende fortjeneste fra sine revolusjonerende produkter. Aksjer handler for tiden for 270 a pop og pris-til-fortjenesten er under 20, ikke en dårlig verdsettelse for veksten dette selskapet har produsert. Hvis du liker Company Som fremtidsperspektiver, kan du kjøpe 100 aksjer for 27 000 (ignorerer provisjoner for enkelhet). Som et alternativ kan du selge en Jan 250 put-opsjon som utløper to år fra nå til 30 i dag. Siden ett alternativ dekker 100 aksjer, samler du 3.000 i opsjonspremie. mindre provisjon. Vilkårene for denne spesifikke salgsopsjonen er at den utløper den tredje fredag i januar to år fra nå og har en utøvelseskurs på 250. Ved å selge dette alternativet forplikter du deg til å kjøpe 100 aksjer i Selskap A innen to januar år fra nå til 250. Klart siden selskap A-aksjer handler for 270 i dag, vil kjøperen ikke spørre deg om å kjøpe aksjen til 250. Så samler du opsjonsprinsippet og venter. (Lær mer om salgsopsjonsstrategier i Bear Put Spreads: Et brølende alternativ til kortsalg.) Hvis aksjer i to år på januar faller til 250, vil du bli bedt om å kjøpe de 100 aksjene til 250. Men du vil beholde opsjonspremie på 30 per aksje, slik at netto kostnader per aksje er 220. Hvis aksjer aldri faller til 250, vil opsjonen utløpe verdiløs og du vil beholde hele 3000 premien. Så i stedet for å kjøpe de 100 aksjene for 27.000, kan du selge putten i stedet og senke nettokostnaden til 220 aksjer eller 22.000 dersom prisen faller til 250 per aksje. Hvis opsjonen utløper verdiløs, får du tildelt opsjon på 30 per aksje, som på en 250 kjøpskurs representerer en 12-retur på litt over 13 måneder. Risiko Du kan se hvorfor det er forsiktig å selge legger på aksjer du vil gjerne eie. Hvis A-aksjer avtar, vil du bli bedt om å hoste opp 25 000 for å kjøpe aksjene på 250 (har beholdt 3000 opsjonspremie, nettokostnaden din vil være 22 000). Hvis du ikke har penger i porteføljen din, kan megleren tvinge deg til å selge andre aksjer for å kjøpe denne posisjonen. En annen risiko er at aksjer i A-aksjer kan falle godt under 250 og over 220, noe som betyr at du vil ta eierskap av aksjen til en nettokost inkludert innløsningsopsjonen på 230 per aksje, men handler på 220. En annen risiko i en annen forstand er det selskapet A-aksjer fortsetter å sette pris på. Hvis aksjer går opp med mer enn 30 i løpet av den tiden, vil du ikke dra nytte av den ekstra oppsiden fordi du ikke opprinnelig kjøpte aksjen. (Du kan tjene penger på en fallende aksje. Finn ut hvordan du går lenge på en put, kan føre til fortjeneste, lese priser, plukker kjøpe et put) Bunnlinjen Til slutt kan bruk av salg av put-alternativer være en veldig forsiktig måte å generere tilleggsporteføljeinntekt. Du får også eksponering mot aksjene du vil eie, men vil begrense din opprinnelige kapitalinvestering. Du avgir ekstra oppover selvfølgelig, men hvis du selger en put og aksjekursen går opp, tjener du penger, så alt er bra. Så lenge de underliggende aksjene er av selskaper, er du glad i å eie, og salg kan være en lukrativ strategi. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsgrad som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person.
No comments:
Post a Comment